Berlín, 1933. Aquesta és la història de tres amics. Martin i Elsa, una parella de novençans lligats al món del cinema alemany de l'època, i Leo, un actor de teatre d'ascendència jueva. Els tres comparteixen la vida alegre dels anys 30, el cinema dels estudis UFA, el teatre i els cabarets berlinesos... però tot això es veurà truncat per l'arribada del nazisme al poder.